Vos préoccupations
- Vous souhaitez disposer de l’évaluation d’une société ou d’actifs devant faire l’objet d’une transaction ou d’une réorganisation interne, ainsi que d’arguments pouvant servir à optimiser le prix lors de la négociation.
- Vous envisagez d’acquérir ou de céder une société, une branche d’activité, une participation ou encore des actifs immobiliers ou incorporels.
- Vous avez un projet de joint-venture avec un partenaire stratégique.
- Vous cherchez à renforcer vos ressources financières ou à ouvrir votre capital.
Nos réponses
Nos experts vous proposent une approche adaptée à vos enjeux combinant un diagnostic opérationnel, une analyse financière historique et prospective, la mise en œuvre des méthodes d’évaluation appropriées et l’analyse argumentée des valeurs obtenues.
Eléments d’analyse
- Structure et tendances du marché
- Positionnement concurrentiel
- Business Modèle
- Performance opérationnelle
- Situation financière et génération de cash-flows
- Business plan
Approche méthodologique
- Choix des méthodes d’évaluation : actualisation des cash-flows futurs, multiples sectoriels, actif net réévalué, sommes des parties…
- Sélection et détermination des paramètres clés : indicateurs, multiples, taux…
- Identification des sociétés comparables et calcul des multiples sectoriels
- Analyse des cash flows prévisionnels : marge opérationnelle, investissements, besoins en fonds de roulement
Synthèse
- Fondements de la valeur et argumentaire de négociation
- Sensibilité aux paramètres clés